Sortie de rente ou de capital : Que choisir ?

Au départ à la retraite, le plan d’épargne retraite peut être liquidé en rente viagère ou en capital. Deux types de sortie qui ne poursuivent pas le même objectif. Il est également possible de débloquer son PER dans certains cas spécifiques avant l'âge de la retraite, selon les conditions définies par la législation.

Qu’est-ce que la sortie en rente viagère dans le cadre du PER ?

Vous pouvez dénouer votre plan d’épargne retraite (PER) en rente viagère dès lors que vous avez liquidé vos droits à la retraite obligatoire ou que vous avez atteint l’âge légal de départ à la retraite.

Cependant, rien ne vous oblige à liquider votre PER lors de la survenance d’une de ces échéances. En effet, vous pourrez continuer à alimenter votre PER pour vous constituer un complément de revenus plus important à votre retraite tout en bénéficiant de la déduction fiscale des versements volontaires.

La rente viagère est une somme d’argent servie régulièrement (tous les mois, trimestres, semestres ou une fois par an) « à vie », c’est-à-dire jusqu’à votre décès. La sortie du PER en rente est possible pour les trois compartiments du PER :

• le PER individuel (PERIN), alimenté par les versements volontaires ;
• le PER d’entreprise collectif (PERCOL), alimenté par l’épargne salariale (intéressement, participation, abondement de l’employeur, jours de repos non pris et monétisés) ;
• le PER obligatoire (PERO), alimenté par les cotisations obligatoires prélevées sur le salaire du salarié.

Quels sont les avantages de la sortie en rente viagère ?

En choisissant de sortir du PER en rente, vous êtes assuré de percevoir un revenu régulier jusqu’à votre décès. Si vous souscrivez une option (payante) de réversion, le bénéficiaire que vous aurez désigné (qui n’est pas nécessairement votre conjoint) touchera tout ou partie de votre rente jusqu’à son propre décès.

Quelle fiscalité ?

Les rentes issues du PERO sont imposées au régime des rentes viagères à titre gratuit (RVTG). Elles sont soumises au barème progressif de l’impôt sur le revenu (IR), après application d’un abattement de 10% limité à 3.812 euros.

Les rentes issues du PERCOL sont imposées au régime des rentes viagères à titre onéreux (RVTO). La rente issue du PER est imposée à l’IR après un abattement déterminé en fonction de l’âge du bénéficiaire au jour du déblocage de la rente.

La fiscalité des rentes issues du PERIN n’est pas la même si l’assuré a opté pour la déduction des versements volontaires du revenu imposable ou a préféré effectuer des versements non déductibles. Les rentes relèvent du régime RVTG en cas de déductibilité, tandis qu’elles bénéficient du régime RVTO en cas de non-déductibilité.

Comment calculer le montant d’une rente viagère ?

La rente est calculée en fonction du montant du capital accumulé et de l’âge - et donc de l’espérance de vie - du souscripteur au moment de la liquidation de son PER. Plus vous dénouerez tardivement votre plan d’épargne retraite, et plus votre rente sera élevée.

Comment fonctionne la réversion d'une rente viagère ?

La réversion constitue une option essentielle pour sécuriser l'avenir financier de vos proches après votre décès. Elle permet au bénéficiaire que vous avez désigné de continuer à percevoir tout ou partie de votre rente après votre décès. Le taux de réversion, généralement compris entre 50% et 100%, détermine la proportion de votre rente qui sera versée. Choisir une réversion diminue le montant initial de votre rente, mais offre une sécurité supplémentaire pour votre conjoint. Par exemple, avec un capital de 100 000 €, une rente sans réversion à 65 ans pourrait être de 400 € mensuels, contre 340 € avec une réversion à 100%.

Quels sont les abattements fiscaux applicables aux rentes viagères ?

La fiscalité des rentes viagères à titre onéreux (RVTO) bénéficie d'un régime spécifique avec des abattements avantageux. L'abattement fiscal dépend de l'âge du bénéficiaire au moment du premier versement :

• 30% avant 50 ans
• 50% entre 50 et 59 ans
• 60% entre 60 et 69 ans
• 70% à partir de 70 ans

Ces abattements s'appliquent avant l'imposition au barème progressif de l'impôt sur le revenu. Pour les prélèvements sociaux (17,2%), ils s'appliquent sur la même fraction imposable que pour l'impôt sur le revenu.

Qu’est-ce que la sortie en capital ?

Si vous optez pour une sortie en capital, vous toucherez en une ou plusieurs fois (selon votre choix) une somme d’argent correspondant au cumul de vos versements majoré des gains (intérêts annuels, plus-values) et amputé des frais de gestion. À savoir : le PERO ne peut pas être dénoué en capital.

PER : Quels sont les avantages de la sortie en capital ?

Vous percevrez une forte somme d’argent qui vous permettra de réaliser un rêve, de financer des travaux dans votre maison ou aider vos enfants.

PER : Quelle fiscalité pour une sortie en capital ?

La fiscalité du PER peut varier en fonction du type de PER concerné.
Dans le cas du PERIN, voici la fiscalité qui s’applique :

• en cas de déductibilité des versements volontaires : cumul des versements soumis à l’IR (sans abattement) + gains assujettis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) à 30% ;
• en de non-déductibilité des versements volontaires : cumul des versements exonéré à d’IR + gains assujettis au PFU à 30% ;

Comment optimiser la sortie en capital fractionné ?

Le fractionnement de la sortie en capital représente une stratégie fiscale intelligente pour les détenteurs de PER. Le fractionnement permet d'étaler la pression fiscale sur plusieurs années. Par exemple, pour un capital de 200 000 €, un retrait unique vous placerait potentiellement dans une tranche marginale d'imposition élevée. En planifiant des retraits de 50 000 € sur 4 ans, vous limitez l'impact fiscal. De plus, le capital non retiré continue de fructifier. Cette stratégie est particulièrement pertinente pour les versements volontaires déduits fiscalement, qui seront imposés au barème progressif lors de la sortie.

Qu'est-ce que la sortie mixte du PER et quels sont ses avantages ?

La sortie mixte représente une option équilibrée qui combine les atouts de la rente viagère et du capital. Elle vous permet de bénéficier à la fois d'un revenu régulier garanti à vie et d'une somme disponible immédiatement pour réaliser vos projets.

Cette solution est particulièrement adaptée si vous souhaitez :

• Sécuriser vos dépenses courantes avec une rente
• Disposer d'une somme pour des projets spécifiques (voyages, travaux, aide aux enfants)
• Optimiser votre fiscalité en combinant les deux régimes d'imposition

Par exemple, avec un capital de 150 000 € à 65 ans, vous pourriez opter pour 60% en rente (soit environ 300 € mensuels) et 40% en capital (60 000 €). Cette répartition vous assure un complément de revenus régulier tout en conservant une capacité d'investissement ou de dépense immédiate.

La sortie mixte offre également une flexibilité appréciable dans la gestion de votre patrimoine retraite, vous permettant d'adapter votre stratégie à l'évolution de vos besoins.

PER : les critères à prendre en compte pour bien choisir sa sortie

Le choix d’une sortie en rente viagère ou en capital pour votre PER dépend de plusieurs critères.

Les besoins en termes de revenus réguliers

Si vous estimez que vous aurez besoin de revenus réguliers jusqu’à votre décès, il est préférable que vous optiez pour une sortie du PER en rente viagère.

La situation patrimoniale et fiscale

Si vous disposez de revenus élevés, sachez que vous risquez d’être fortement imposé l’année suivant le versement du capital de votre PER. Un versement en plusieurs fois ou sortie en capital fractionné, permet de « lisser » l’imposition dans le temps.

Les risques liés à la longévité

Le versement d’un capital est défavorable dès lors que vous vivrez longtemps. Vous risquez, avec le temps, d’épuiser la somme d’argent reçue avant le décès. Dans ce cas, le versement d’une rente est plus intéressant.

Comment choisir selon votre profil familial ?

La configuration de votre foyer joue un rôle déterminant dans le choix du mode de sortie de votre PER. Votre situation familiale influence considérablement le choix entre rente et capital :

• Pour un couple marié ou pacsé : la rente avec réversion protège le conjoint survivant, assurant un revenu stable jusqu'à son décès
• Pour une personne seule : la rente peut être privilégiée sans option de réversion, ce qui augmente son montant
• Pour les parents avec enfants à charge : une sortie mixte ou en capital peut être préférable pour faire face aux dépenses liées à l'éducation
• En présence d'un patrimoine important à transmettre : le capital permet d'intégrer l'épargne retraite dans votre stratégie successorale

Pour une famille avec des enfants encore dépendants financièrement, une solution combinant 70% en capital et 30% en rente peut offrir un bon équilibre entre besoins immédiats et sécurisation des revenus futurs.

Quels sont les cas de déblocage anticipé du PER ?

Le Plan d'Épargne Retraite est conçu comme un dispositif d'épargne de long terme, mais la législation prévoit des situations exceptionnelles permettant d'y accéder avant l'âge de la retraite. Le Plan d'Épargne Retraite prévoit septcas légaux permettant un déblocage anticipé avant l'âge de la retraite :

1. L'acquisition de la résidence principale : vous pouvez débloquer votre épargne pour acheter votre résidence principale (uniquement pour les versements volontaires et l'épargne salariale et dans la limite de l’apport nécessaire à votre acquisition)
2. Le décès : du conjoint ou du partenaire de PACS
3. L'invalidité : la vôtre, celle de votre conjoint, de vos enfants ou de votre partenaire de PACS (invalidité de 2ème ou 3ème catégorie)
4. Le surendettement : sur demande du président de la commission de surendettement ou du juge
5. L'expiration des droits au chômage : après épuisement de vos allocations
6. La cessation d'activité non salariée : suite à un jugement de liquidation judiciaire
7. l’adhérent du plan est âgé de moins 18 ans à la date de la demande

Pour ces cas exceptionnels, la fiscalité varie selon le motif du déblocage. Pour l'achat de la résidence principale et l’hypothèse où l’adhérent à moins de 18 ans, la fiscalité est identique à celle d'une sortie en capital. Pour les cinq autres cas (accidents de la vie), les versements sont exonérés d'impôt sur le revenu, et seuls les gains sont soumis aux prélèvements sociaux de 17,2%.

Pour effectuer un déblocage anticipé, vous devez contacter votre assureur et fournir les justificatifs correspondant à votre situation (compromis de vente, notification d'invalidité, attestation de fin de droits au chômage, etc.).

Foire aux questions sur la sortie du PER

Peut-on modifier son choix entre rente et capital après avoir souscrit un PER ?

Réponse : Oui, le choix définitif entre sortie en rente viagère, en capital ou mixte se fait uniquement au moment de la liquidation de votre PER, c'est-à-dire généralement à votre départ à la retraite. Vous n'êtes pas tenu par les options indiquées lors de la souscription du contrat. Cette flexibilité vous permet d'adapter votre décision à votre situation personnelle et financière au moment de votre départ en retraite.

Quelle est la différence de fiscalité entre un PER et une assurance-vie à la sortie ?

Réponse : La principale différence réside dans le traitement fiscal des retraits. Pour l'assurance-vie, seuls les gains sont imposés (après 8 ans : abattement de 4 600 € pour une personne seule ou 9 200 € pour un couple, puis PFU à 7,5% ou à 12,8% + prélèvements sociaux). Pour le PER en sortie capital, les versements ayant bénéficiés d'une déduction fiscale sont imposés au barème progressif de l'IR, tandis que les gains sont soumis au PFU de 30%. L'assurance-vie offre plus de souplesse dans les retraits, tandis que le PER présente l'avantage de la déduction fiscale à l'entrée.

Comment est calculé le montant de la rente viagère ?

Réponse : Le montant de la rente viagère est calculé à partir de trois éléments principaux : le capital constitué sur votre PER, votre âge au moment de la conversion en rente (qui détermine votre espérance de vie statistique), et le taux technique appliqué par l'assureur. Par exemple, pour un capital de 100 000 € à 65 ans, la rente mensuelle pourrait être d'environ 400 €. Si vous optez pour une réversion à 100% au profit de votre conjoint, ce montant diminuera d'environ 15 à 25% selon l'écart d'âge entre vous. Plus vous liquidez votre PER tardivement, plus le montant de votre rente sera élevé.

Est-il possible de combiner plusieurs PER avec des options de sortie différentes ?

Réponse : Absolument. Vous pouvez détenir plusieurs PER et choisir des options de sortie différentes pour chacun d'eux. Cette stratégie permet d'optimiser votre fiscalité et d'adapter votre épargne retraite à vos besoins. Par exemple, vous pourriez opter pour une sortie en rente pour un premier PER afin de sécuriser un revenu régulier, et préférer une sortie en capital pour un second PER destiné à des projets spécifiques. Cette diversification offre une grande flexibilité dans la gestion de votre patrimoine retraite.